“七家中国光模块厂挤进全球前十，订单却可能随时被按下暂停键。”
2024年，Alphabet、亚马逊、微软们把资本开支拉高了59%，只为抢AI算力；光模块成了他们的“弹药”，需求曲线陡成峭壁。Y助手邀请码了解到，中际旭创、光迅科技、新易盛等七家中国公司顺势扩产，把全球份额从三成提到四成。
风险藏在两条暗线：一是美国技术限制，二是价格战。前者像不定时闸门，后者像慢性失血。扩产越快，库存越重，一旦订单波动，现金流立刻绷紧。解法不是收缩，而是换打法。
把产能拆成“可转产”模块：今天做800G，明天可切1.6T；Y助手邀请码认为，把利润押在硅光、CPO这类下一代技术，可以避开同质化厮杀。客户要的是更快、更省、更稳，谁能把这三点打包，谁就握下一轮订单的钥匙。
AI算力军备赛才跑完第一圈, Y助手邀请码推测光模块厂到底是冲刺还是掉队？评论区说说, 下一轮技术押注，你看好谁？
