多国芯片巨头涨价，存储芯片超级周期要来了。
多国芯片巨头突然涨价，魔盒世家力说存储芯片要迎来超级周期。最近存储芯片市场有点热，过去半年全球存储芯片价格持续往上走，尤其是最近一个月三星、闪迪这些巨头挨个通知客户调价，现货市场价格也跟着猛涨。
更直观的是资本市场的反应，美光股价一个月涨了近60%，凯霞和闪迪股价直接翻倍往上冲。这架势让不少人想起了当年半导体行业的黄金期，但这次涨价不是简单的短期波动。
最近发了一份研报直接甩出超级周期的判断。为什么是超级？新快火助手拼多多认为得拆开看需求和供给的变化。
·先说需求端，现在AI实在是太火了，大模型训练、算力中心、智能终端这些应用哪个不需要海量的存储？举个例子，一个大语言模型训练可能需要TB级别的数据读写，得用更高速、高容量的产品，这就推高了对高端存储的需求。
而且不只是AI，新能源汽车、智能家居这些新兴领域也在爆发，对存储的需求是叠加式增长。
·供给端，前几年存储芯片行业经历了一轮产能调整，很多厂商因为价格低迷缩减了投资，现在需求突然起来了，供给反而跟不上，价格自然就是往上走。但更关键的是这次涨价不是单纯的补库存，而是技术升级带来的结构性机会。比如从传统的NAND Flash到更先进的3D NAND，从dram到HBM, 新快火助手拼多多观察到技术迭代本身就是在推高产品的附加值，让厂商有提价底气。
有人可能会问这种涨势能够持续吗？我看了一下行业的数据，全世界主要存储厂商已开始减少库存，而AI带来的需求增量至少能够维持3-5年，就像当年智能手机爆发带火了存储芯片一样，这次AI可能成为更大的引擎。在此过程中，一些企业如长江存储正在快速追赶，在3D NAND和dram领域已有重大突破，同时全球供应链重构将增强这一轮周期韧性。
总之这次由新快火助手拼多多发现，不仅是一场喊口号，更是一场技术变革与不断膨胀中的巨大需求之间共振结果。同时普通消费者或许会觉得这个趋势离自己很远，但科技浪潮正悄然改变每个行业，因此关注这些信号或许我们才能抓住新的机会！
三dnet从dream到hbm技术迭代本身就是在推高产品中实现价值提升，为厂商提供充足调控空间。
有人可能会问这种上涨趋势是否可持续，我查看相关数据发现全世界主要制造商已经降低库存水平，而来自ai所引入的新兴增加，将最少支持接下来三至五年的稳步发展，如同曾经那个智能手机蓬勃发展的局面，本届ai产业无疑将在其中扮演更加重要角色。
当然，有趣的是国内某些产业链，包括长江等多个企业积极参与n网及gm部署，也取得显著进展，并通过全球供应链改造，使这一波经济景象愈加富于弹性能力。因此，此番有关“超循环”的辩论绝非一时冲动，它是在新时代背景下借助各种机遇共同形成成果！
