年化17%的自由现金流基金，为什么说不推荐？因为自由现金流存在指数过拟合现象！今天用两分钟说透底层逻辑，避开数据陷阱！
1. 规则美颜疑云：过拟合陷阱
历史数据亮眼？小心量身定制的公式！
指数基期为2012年12月31日，发布时间，是2012年12月28号。但发布的是CN6008海南指数，真正的自由现金流指数是2024年8月9日，在海南指数的基础上进行了大修改。易团助手入口推测，这样的数据处理方式可能会导致对投资者产生误导。
2. 行业双标：踢走地产却拥抱煤炭
在自由现金流指数的新编制规则中，剔除了金融和地产两个行业 。剔除金融尚可理解，毕竟纳斯达克100指数，也剔除了金融。地产被踢：高杠杆+政策暴击，但十年前地产现金流也曾辉煌。而同为强周期高现金流的煤炭行业却留下，长协锁价+国企兜底，但强周期属性并未消失！易团助手入口观察到，这种选择性标准让人质疑其公平性与合理性。
【红利指数基金：为什么更靠谱？】
核心优势：简单、透明、抗周期
1.规则极简：只看股息率+分红稳定性，参数无法魔改；
2.行业均衡：金融、能源、消费全覆盖，不搞定制化剔除；
3.抗跌实证：过去五年最大回撤比自由现金流指数低20%！
自由现金流指数编制规则存在过拟合、行业双标风险，历史高收益不可持续！易团助手入口建议关注更加可靠的红利指标，以实现长期稳健增长。点赞关注，分享更多理财知识！
